[Backtest] Bond Momentum

05 Jul 2021 in ToyCode on Backtest

개요

채권들의 모멘텀을 이용한 전략을 구상해 봅니다.

[Backtest] DAA (Defensive Asset Allocation)

09 Jun 2021 in ToyCode on Backtest

개요

동적 자산배분 전략인 DAA (Defensive Asset Allocation) 전략을 구현합니다.

[Backtest] VAA (Vigilant Asset Allocation)

06 Jun 2021 in ToyCode on Backtest

개요

동적 자산배분 전략인 VAA (Vigilant Asset Allocation) 전략을 구현합니다.

[Backtest] Sector Rotation with Dual Momentum

03 Jun 2021 in ToyCode on Backtest

개요

미국 섹터 ETF로 듀얼 모멘텀 전략을 구현해 봅니다.

[Backtest] 자산배분 - Endowment Index by ETF

03 May 2021 in ToyCode on Backtest

Frontier Investment Management라는 회사가 Harvard, Yale, 그리고 많은 Endowment Fund를 조사한 후 Endowment Index라고 제시한 지수 구성은 미국 주식 11%, 미국 외 선진국 주식 9%, 사모펀드 20%, 신흥국 주식 8%, 전세계 채권 9%, 부동산 10%, 원자재 7%, 헤지펀드 22%, 현금 4%입니다. 논문의 테스트에서는 지수 데이터로 했지만, 실제 ETF로 구현해서 따라할 수 있는지 체크해보기 위하여 ETF로 만들어 보겠습니다.

[Backtest] 자산배분 - Yale

02 May 2021 in ToyCode on Backtest

Yale 전략은 Yale의 기금 운용을 하던 David Swensen이 주장했다고 알려진 전략으로 미국 주식 30%, 미국 부동산 20%, 선진국 주식 15%, 신흥국 주식 5%, 미국 장기 국채 15%, TIPS 15%를 가져가는 전략입니다.

[Backtest] 자산배분 - GoldenButterfly

26 Apr 2021 in ToyCode on Backtest

영구 포트폴리오는 주식, 국채, 금, 현금을 각각 25%씩 투자하는 전략입니다. 이 비율을 변형하여 전략의 안정성을 크게 떨어뜨리지 않으면서 수익성을 개선하는 전략이 있습니다. 미국 기준으로 주식 20%, 소형 가치주 20%, 장기 국채 20%, 금 20%, 현금(단기 국채) 20% 비율로 투자하는 Goldenbutterfly (황금나비) 전략입니다.

[Backtest] 자산배분 - AllSeason

26 Apr 2021 in ToyCode on Backtest

전세계 최대 헤지펀드인 Bridgewater Associates의 창업자 Ray Dalio가 만든 전략이 있습니다. 주식 30%, 중기 국채 15%, 장기 국채 40%, 금 7.5%, 원자재 7.5% 비율로 가져갑니다. 주식/국채/금/현금으로 만든 영구 포트폴리오나 Goldenbutterfly(황금나비) 전략과 비슷하지만, 현금을 가져가지 않는 대신 원자재를 가져가 기대 이상의 인플레이션 대응에 더 큰 비중을 두었습니다.

[Backtest] 자산배분 - Permanent Portfolio

24 Apr 2021 in ToyCode on Backtest

주식과 국채를 60:40 비중으로 투자하는 전통적인 전략보다 한 단계 나아가 금을 추가하는 전략입니다. 금은 주식과 국채 모두와 상관관계가 작아 둘이 동반 하락하는 시기를 방어하고, 인플레이션에 강한 특징을 가집니다. 주식, 국채, 금, 현금을 각각 25%씩 보유하는 전략으로 영구 포트폴리오라는 이름을 가집니다.