[Backtest] 자산배분 - Endowment Index by ETF

Frontier Investment Management라는 회사가 Harvard, Yale, 그리고 많은 Endowment Fund를 조사한 후 Endowment Index라고 제시한 지수 구성은 미국 주식 11%, 미국 외 선진국 주식 9%, 사모펀드 20%, 신흥국 주식 8%, 전세계 채권 9%, 부동산 10%, 원자재 7%, 헤지펀드 22%, 현금 4%입니다. 논문의 테스트에서는 지수 데이터로 했지만, 실제 ETF로 구현해서 따라할 수 있는지 체크해보기 위하여 ETF로 만들어 보겠습니다.

Continue reading

[Backtest] 자산배분 - Yale

Yale 전략은 Yale의 기금 운용을 하던 David Swensen이 주장했다고 알려진 전략으로 미국 주식 30%, 미국 부동산 20%, 선진국 주식 15%, 신흥국 주식 5%, 미국 장기 국채 15%, TIPS 15%를 가져가는 전략입니다.

Continue reading

Pagination


© 2021.03. by JacobJinwonLee

Powered by theorydb