개요

News Sentiment Analysis 결과를 보고, 시장을 해석해 봅니다.

글의 작성 일자는 9월 22일이지만, 9월 22일 미국 시장 개장 전에 9월 21일까지의 S&P 500 종가와 9월 21일까지의 영문 뉴스 기사 text 데이터를 취합한 결과입니다. 시장 심리 변화를 보고 일간 시황 복기를 하기 위한 글입니다. 심리 변화가 주가 지수에 직결되지는 않기 때문에 주가 지수와 연계된 해석이 주가 지수를 예측한다고 보장할 수 없습니다.

유럽은 러시아 문제로 하락해 시작했습니다. 유럽 세션 초반 BAE Systems, Shell, BP 등 방산 및 에너지 강세로 FTSE가 강했으나 마감에서는 FTSE, DAX, STOXX 다 비슷해졌습니다. FOMC 이후 유럽 선물들은 뒤집혔습니다. BOE가 아직 75bp를 보여준 적이 없어 이번 BOE 회의는 영향력 있을 것으로 보입니다.

미국은 FOMC 전까지 아무것도 없었습니다. WSJ 티미라오스의 사전 보도대로 75bp 인상이 나왔습니다. 점도표는 매우 강해졌는데 최종 4.75-5%가 나와 향후 행보가 과격해질 것으로 나타났습니다. 지수 급락, 단기채 급락, 달러 급등 후 신고가, 장기채 무반응으로 나타났습니다. 변동성은 일시적으로 튀었으나 어제 헤지 수요가 미리 들어와 크게 오르지 않았습니다. 파월 등판 후 반응 뒤집으며 일중 고점을 달성했고 다시 매도로 뒤집어 종가 저가 마감했습니다. 장기채는 종가 고가로 올라줬는데 리세션 회피 못할 것으로 보는 시각이 반영된 것 같습니다. 물가 전망치가 올라서 기대 인플레이션에도 영향이 갈 것 같은데, 그러면 장기 금리는 양방향 다 가능한 상황입니다. 10-2 스프레드는 -51bp, 2년물은 아예 4% 위에 정착했습니다. 향후 2년 실업률 예상치, 내년 물가 예상치 많이 올랐고 점도표가 매우 강해진 것, MBS 매각은 가까운 미래에 없을 것 정도가 주요 내용이었습니다. QT 진행을 늦추지는 않으니 MBS 직접 매각으로 나타날 주택 시장 피해를 고려한 것 같고, MBS 매각이 일반 채권 매각보다 긴축 효과가 좋은 것을 감안하면 금리 경로는 점도표대로 밀고 나갈 가능성이 높습니다.