개요

News Sentiment Analysis 결과를 보고, 시장을 해석해 봅니다.

글의 작성 일자는 8월 23일이지만, 8월 23일 미국 시장 개장 전에 8월 22일까지의 S&P 500 종가와 8월 22일까지의 영문 뉴스 기사 text 데이터를 취합한 결과입니다. 시장 심리 변화를 보고 일간 시황 복기를 하기 위한 글입니다. 심리 변화가 주가 지수에 직결되지는 않기 때문에 주가 지수와 연계된 해석이 주가 지수를 예측한다고 보장할 수 없습니다.

중국은 금리 인하를 실시했습니다. 부동산에 호흡기 붙이려는 시도로 보입니다. 중국 경기 둔화 인정한 것으로 리스크 오프로 돌며 강달러가 발생했습니다. 유럽은 급락했습니다. 라인 강 수위 회복으로 운송 문제는 잠깐 진정되었는데, 노드스트림 정기 점검 및 3일 중지 예고가 또 나와 TTF 가스, 독일 전력 가격은 다 점프했습니다. 러시아가 적재적소에 가스로 협박을 하고 있습니다. 유로는 달러 패리티를 깨고 직전 저점 0.995도 깨며 무너졌습니다. Citi는 내년 영국 CPI 18% 이야기를 하고 있습니다. 유럽 국채들도 부러졌고, btp-bund 스프레드는 230bp를 넘으며 ECB가 어떻게 해결할지 의문입니다. 기름은 유로 약세에 이란산 기름 공급을 기대하여 급락했다가 사우디 에너지 장관의 감산 가능성 언급하는 구두 개입으로 다시 급등했습니다. 가스 대체재로 한동한 강할 가능성이 있습니다.

미국도 유럽 따라 내려갔는데 금요일 하락세가 이어지고 있습니다. 월간 옵션 만기 근처에서 델타가 녹으면서 헤지가 필요 없어졌고, 마켓 메이커들은 헤지를 풀며 하락이 시작되었습니다. 월간 옵션 만기 이후 대규모 롱감마가 없어지며 숏감마로 돌아 추세 헤지로 방향이 바뀌었습니다. 유럽에서 발생한 재앙으로 투기자들이 풋매수 새로 잡는 것도 VIX 띄우는 요인이 될 수 있습니다.