개요

News Sentiment Analysis 결과를 보고, 해석해 봅니다.

글의 작성 일자는 7월 5일이지만, 7월 5일 미국 시장 개장 전에 7월 4일까지의 S&P 500 종가와 7월 4일까지의 영문 뉴스 기사 text 데이터를 취합한 결과입니다. 시장 심리 변화를 보고 일간 시황 복기를 하기 위한 글입니다. 심리 변화가 주가 지수에 직결되지는 않기 때문에 주가 지수와 연계된 해석이 주가 지수를 예측한다고 보장할 수 없습니다.

미국이 독립 기념일 휴장이었기 때문에 거래가 전반적으로 많지는 않습니다. 유럽은 조용했습니다. DAX 등이 장마감까지 하락했으나, 별 일 아니고 이익 실현으로 보입니다. 채권 쪽에서 금융 파편화 방지책을 인플레이션 문제도 있고 하니 사용하면 안 된다는 주장이 ECB에서 나왔습니다. 어쨌든, 지난주 마감에 채권이 상당히 튀어버렸기 때문에, 그것에 대한 조정도 같이 나와 금리들이 올라간 것으로 보입니다. 통화 쪽은 RBA의 금리 결정 선반영인 것인지 오지가 강세를 보였습니다. 구리 및 원자재들이 힘든데 오지가 계속 가기는 어려워 보입니다. 꼭 오지가 반등하지 못하더라도 달러의 압도적 강세가 잠잠해진다면 시장은 안정을 찾을 수 있겠습니다. 번외로, 금리가 상당히 올라가고 있는데 이렇게 되면 TRS 구조의 레버리지 ETF는 머리가 아파집니다. 차입 비용이 계속 들어가기 때문에 비용에 녹이다보면 영 좋지 않을 것입니다. 게다가 이자율이 올라가면서 변동성이 높아지면 레버리지 ETF는 변동성 매도를 기저에 깔고 가는 포지션이기 때문에 안 좋습니다. 선물 장에서는 레버리지를 위한 차입 비용은 늘어나고 리세션 노래가 나오면서 기업 이익이 이상해져 배당은 제한적이라 캐리 손실이 증가할 수 있습니다. 숏 잡고 버티는 쪽이 부담스러울 것인데, 당연히 매크로가 요즘 메타를 좌우하고 있지만 작은 부분은 이런 이슈도 있을 수 있겠습니다.