개요

옵션 호가판을 간추려 봅니다.

개장 전에 S&P 500 지수 옵션의 만기별 내재 확률 분포를 뽑은 것입니다. 2022-05-12 미국 본장 개장 전에 가져온 SPX 옵션에서 3주 후까지 만기되는 옵션들의 내재 확률 분포를 간단히 그려 봤습니다.

13일 3950, 16일 3950, 17일 3995, 18일 3995, 20일 3890, 23일 3925, 24일 4040, 25일 3940, 27일 3980, 31일 3720, 6월 1일 4010이 유력하게 나옵니다. 다음주 후반 값이 어제 찍은 것은 3660인데, 오늘은 3890으로 심각한 하락에 대한 우려는 줄어들었다고 할 수 있습니다.

대형 거래는 2022-11-18 만기인 행사가 3700 풋 1200 계약 매수 (204), 행사가 3100 풋 2400 계약 매도 (81.2)가 있습니다. Ratio Put Spread이고, 약 $5M 정도 현금이 투입되었습니다. 언제 청산할지는 안 나오니 모르겠지만, 거래 내용만 보면 매도 계약 수가 크니 들고 앉아서 시간 가치 감소를 노리고, 낮은 변동성으로 완만한 하락 또는 횡보를 노린다고 볼 수 있습니다.