개요

News Sentiment Analysis 결과를 보고, 해석해 봅니다.

수집했던 뉴스 text 데이터로 sentiment analysis를 수행했고, 결과를 보겠습니다. 이동 평균은 5일, 20일 이동평균을 표시합니다. 데이터가 어느 정도 쌓여 60일 이동평균도 추가하게 되었습니다. 글의 작성 일자는 10월 8일이지만, 10월 8일 미국 시장 개장 전에 10월 7일까지의 S&P 500 종가와 10월 7일까지의 영문 뉴스 기사 text 데이터를 취합한 결과입니다.

이전에 작성한 News Sentiment Project 첫 글에서 News Sentiment Index (NSI)는 뉴스 기사들이 긍정적인가 부정적인가를 계산한 후 여러 가지 기법을 적용해 산출한 것이므로, S&P 500 지수를 선행하거나 추종한다고 할 수는 없다고 했습니다. 그러나, 그때그때의 시황을 참고하여 고려하는 목적으로는 충분히 유용한 지표라고 생각합니다. News Sentiment Index (NSI)도 일종의 심리 지수로 볼 수 있으므로, 데이터가 충분히 쌓인다면 Michigan Consumer Sentiment, Conference Board Consumer Confidence와도 비교해 볼 것입니다.

우선 각 날짜별 데이터인 1일 데이터는 변동이 다소 거친 편입니다. 주말이 끼어 있으면 직전 거래일 S&P 500 종가를 그대로 사용합니다. 5일 이동평균 데이터는 지수 이동평균 방식으로 구하여 최근의 것에 더 높은 가중치를 주었습니다. 1일 데이터보다 움직임이 덜 거친 편입니다. 시장 심리 변화를 보기 위해 진행한 프로젝트이고, 심리 변화가 주가 지수에 직결되지는 않기 때문에 주가 지수와 연계된 해석이 주가 지수를 예측한다고 보장할 수 없습니다.

유럽은 어제 급락 이후 반등하던 흐름을 이어갔습니다. EURO STOXX, DAX, 스위스가 반등을 보여주었고, 어제 미국 지수들의 반등과 함께 볼 때 단기적으로 바닥 확인이 된 것으로 보입니다. 리스크 온으로 돌아선다고 할 수 있는데, 통화 쪽에서는 그간 헝다부터 시작하여 수많은 리스크 요인들 덕분에 원자재가 강함에도 오지와 키위가 약했습니다. 증시에서 리스크 온 신호를 주면서 오지와 키위가 원자재 강세를 반영하여 올라오는 것처럼 보입니다. 한국 시간 7일 밤 11시 30분에는 천연가스 재고 발표가 있었는데, 예측치인 105부셀 증가 대비 더 많이 늘어난 118부셀 증가였습니다. 그럼에도 가스 가격은 영향을 받지 않았고, 차르가 도와주어도 인플레이션에 대한 걱정을 해소할 수 없다는 것을 의미합니다.

10년물 금리는 어제 매코널 상원의원이 부채 한도를 늘려줄 것이라는 이야기를 했는데, 그럼에도 올라주었습니다. 일단 한국 시간 7일 밤 9시 30분의 실업급여 청구는 예측치 34.8만 대비 적은 32.6만으로 실업자가 줄었다는 긍정적인 소식인데, 오늘 밤에 있을 비농업 고용을 보아야겠습니다. 고용이 좋을 경우 예정대로 테이퍼링 진행하면 되고, 시장도 테이퍼링 하는 것으로 받아들이고 있기 때문에 경기가 좋다는 것 하나만 추가되니 별 문제가 아닐 것으로 보입니다. 고용이 많이 나쁠 경우 테이퍼링이 미루어지는 것 아니냐는 기대로 증시가 오르거나, 원자재 강세로 인한 인플레이션이 진행 중인데 고용이 나쁘면 경제도 나쁜 것으로 (물론 시장이 자산 가격 상승으로 인해 취업을 안 하는 것으로 받아들이고 좋게 좋게 본다면 다를 수 있습니다) 해석될 수 있어 스태그플레이션을 걱정할 수 있습니다. 고용이 나쁠 경우에는 테이퍼링 미루기가 될 경우 명목 금리 하락, 스태그플레이션일 경우 인플레이션 상승으로 두 케이스 모두 실질 금리가 하락하기 때문에 금에 좋습니다. 한국 시간 8일-9일 밤 금 반응을 보는 것도 흥미로울 것입니다.

미국 지수는 장 초반에 쭉 올라주었다가 슬금슬금 내려오면서 상승분을 많이 뱉어냈는데, VIX도 지수 상승분을 생각하면 많이 내려오지 않았습니다. 지수는 오르지만 리스크 요인들에 대한 걱정은 계속되고 있는 것입니다.