개요

News Sentiment Analysis 결과를 보고, 해석해 봅니다.

수집했던 뉴스 text 데이터로 sentiment analysis를 수행했고, 결과를 보겠습니다. 이동 평균은 5일, 20일 이동평균을 표시합니다. 데이터가 어느 정도 쌓여 60일 이동평균도 추가하게 되었습니다. 글의 작성 일자는 7월 3일이지만, 7월 3일 미국 시장 개장 전에 (오후 10시 30분 이전) 7월 2일까지의 S&P 500 종가와 7월 2일까지의 영문 뉴스 기사 text 데이터를 취합한 결과입니다.

이전에 작성한 News Sentiment Project 첫 글에서 News Sentiment Index (NSI)는 뉴스 기사들이 긍정적인가 부정적인가를 계산한 후 여러 가지 기법을 적용해 산출한 것이므로, S&P 500 지수를 선행하거나 추종한다고 할 수는 없다고 했습니다. 그러나, 그때그때의 시황을 참고하여 고려하는 목적으로는 충분히 유용한 지표라고 생각합니다. News Sentiment Index (NSI)도 일종의 심리 지수로 볼 수 있으므로, 데이터가 충분히 쌓인다면 Michigan Consumer Sentiment, Conference Board Consumer Confidence와도 비교해 볼 것입니다.

우선 각 날짜별 데이터인 1일 데이터는 변동이 다소 거친 편입니다. 주말이 끼어 있으면 직전 거래일 S&P 500 종가를 그대로 사용합니다. 5일 이동평균 데이터는 지수 이동평균 방식으로 구하여 최근의 것에 더 높은 가중치를 주었습니다. 1일 데이터보다 움직임이 덜 거친 편입니다. 시장 심리 변화를 보기 위해 진행한 프로젝트이고, 심리 변화가 주가 지수에 직결되지는 않기 때문에 주가 지수와 연계된 해석이 주가 지수를 예측한다고 보장할 수 없습니다.

News Sentiment Index (NSI)의 목적은 주가 지수 수익률과의 연관성을 찾기 위한 것이 아닙니다. 시장이 보는 방향이 어떻게 변하는지를 체크하기 위한 것이기 때문에 지수를 선행하는가, 하지 않는가와 무관하게 sentiment 하락 추세가 이어진다면 단기적으로 시장 심리가 얼어붙을 수 있다는 것을 시사하고 있는 것입니다. Long 방향으로의 신규 진입을 하지 않는다거나, 비중을 줄이는 방식으로 참고하는 것도 좋습니다.

어제 지수는 상승으로 마감했습니다. 변동성 지수인 VIX 지수는 15 이하로 나오다가 한국 시간 새벽 3시쯤부터 상승하며 15 이상으로 마감했습니다. 시장이 예상과 달리 계속 오르고 있어 숏 포지션 청산을 위해 매수세가 생깁니다. 그러다 보니 상승 추세가 더 강해지고, 콜옵션 행사가를 점점 높여가는 식으로 진행해 전체적인 옵션 가격이 오르고, VIX가 오른 것으로 보입니다. 원래는 하락 추세가 매도가 있으면 매도가 계속해서 나오는 특성으로 훨씬 가파른데, 나스닥 등 지수의 끊임없는 신고가 돌파에 숏 포지션 청산 때문에 이제는 지수가 오르는데 변동성도 오르는 것을 볼 수 있을 것입니다.

반면 러셀 지수는 하락하면서 돈 잘 버는 빅테크, 대형주 위주로 몰리는 모습을 보이고 있습니다. 나스닥이나 주요 지수의 대부분은 빅테크와 대형주가 좌우하기 때문에, 대형주 선호 현상과 함께 이번주 상승에 대한 숏 청산이 더 일어난다면 15000을 향해 갈 것으로 보입니다.