[Strategy] 7 percent ETF - HNDL
in AssetAllocation on Strategy
개요
7% 배당을 주는 ETF인 HNDL을 알아봅니다.
HNDL ETF (NASDAQ 7HANDL Index ETF)는 가능한 한 원금을 건드리지 않고 연 7%를 매달 배당하는 것을 목표로 하는 ETF입니다. 주식, 채권, 대체투자 등을 테마로 하는 각종 ETF에 분산투자하여 기초 자산 기준으로는 2만여 개 자산에 분산한다고 합니다. 배당률 목표를 미리 정해놓고 가기 때문에 연금이 필요한 사람에게 적합합니다.
2018년 1월에 출시되었고, 출시 이후 3월 31일까지 6.8% 정도의 연 수익률을 기록하고 있습니다. 7% 배당을 맞추기 위해서 필요할 경우 23%까지 레버리지를 사용할 수 있다고 합니다.
자산을 50%씩 두 카테고리로 나누어 놓고, 한 카테고리는 장기적 관점으로 주식 30%, 채권 70%로 고정하여 월간 리밸런싱을 합니다. 다른 한 카테고리는 Dorsey Wright Explore Portfolio라 하여 Growth & Income, Covered Call, High Yield Bonds, MLPs (Master Limited Partnership), Dividend Equity, IG Corporate Bonds (Investment Grade), Preferred Stocks, Utilities, MBS, REITs, Active Fixed Income, Build America Bonds (일종의 municipal bond입니다) 의 12개 자산군의 12개월 데이터를 가지고 Dorsey Wright Algorithm에 따라 배분한다고 합니다.
전체 비중입니다. 주식/채권 카테고리와 12개 자산군의 동적 자산배분 카테고리로 총 14개 테마로 구성되어 있습니다. 개인들이 따라하기는 많이 어렵습니다.
시장이 어떻든 7%씩 지갑에 계속 넣어준다는 점은 매력적인데 문제는 전략이 다소 산만하고 (엮인 테마가 14개나 됩니다. 너무 많습니다) ETF fee가 1.16%로 많이 비쌉니다.
실제 데이터로 한번 보겠습니다. 연 복리 수익률 7.02%, 연 변동성 9.56%, MDD -20.06%, 샤프 비율 0.76을 기록했습니다. 월배당에 매년 7%를 맞춰준다는 것 말고는 큰 장점은 없어보여 당장 연금이 필요한 사람이 아니면 그리 매력적이지 않아 보입니다.
Strategy
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Start Period 2018-01-25
End Period 2021-05-18
Risk-Free Rate 0.0%
Time in Market 97.0%
Cumulative Return 25.18%
CAGR% 7.02%
Sharpe 0.76
Sortino 1.0
Max Drawdown -20.06%
Longest DD Days 202
Volatility (ann.) 9.56%
Calmar 0.35
Skew -2.21
Kurtosis 32.27
Expected Daily % 0.03%
Expected Monthly % 0.55%
Expected Yearly % 5.78%
Kelly Criterion 8.81%
Risk of Ruin 0.0%
Daily Value-at-Risk -0.96%
Expected Shortfall (cVaR) -0.96%
Payoff Ratio 0.82
Profit Factor 1.18
Common Sense Ratio 1.1
CPC Index 0.57
Tail Ratio 0.93
Outlier Win Ratio 4.63
Outlier Loss Ratio 3.99
MTD -0.88%
3M -0.51%
6M 3.4%
YTD 0.38%
1Y 15.47%
3Y (ann.) 8.87%
5Y (ann.) 7.02%
10Y (ann.) 7.02%
All-time (ann.) 7.02%
Best Day 3.9%
Worst Day -7.19%
Best Month 6.76%
Worst Month -6.14%
Best Year 17.52%
Worst Year -5.74%
Avg. Drawdown -1.29%
Avg. Drawdown Days 19
Recovery Factor 1.26
Ulcer Index 4.46
Avg. Up Month 2.01%
Avg. Down Month -1.66%
Win Days % 58.9%
Win Month % 60.98%
Win Quarter % 71.43%
Win Year % 75.0%
참고
http://strategysharesetfs.com/funds/hndl/factsheet.pdf
